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《财务报告与分析——一种国际化视角》 第1章 会计:商业语言 扩展阅读
2014-03-12 全球品牌网 
     Aiken,M.and Lu,W.(1998)The evolution of bookkeeping in China:Integrating historical trends with western influences.Abacus,34(2),220-242.

Carmona,S.,and Ezzamel,M.(2007)Accounting and accountability in ancient civilizations:Mesopotamia and ancient Egypt.Accounting,Auditing&Accountability Journal,20(2),177-209.

注释

1 这里所说的转化包括生产和服务活动。比如,一个零售商预先把不同种类的商品放在一个商店或一个网站上(让客户选择),这样就为客户节省了交易成本,客户不需要为每一种商品挑一个供应商

2 请参照Carmona、Ezzamel和Gutierrez(1997)关于1773年一家西班牙工厂使用物资平衡表的描述。

3 商业活动的参与者(Stakeholders)是指与企业经济活动业绩有利益关系(stake)的个人或群体。除了西方经济学中提到的企业资本主要提供者(大股东),下面列出一些其他的商业活动的参与者:

●雇员,与企业之间雇佣关系的稳定性。

●客户,成为企业长期忠实的客户。

●供应商,与企业维持长期供应关系。

●健康与环保机构,保护员工、社区居民和使用者的生活环境不受企业经济活动的影响。

●政府机构,关注企业经济活动对宏观经济收支平衡和就业水平的影响。

●社会监督组织,关注企业经济活动的社会价值和责任,比如,不雇用童工、无歧视等。

4 比如,全球二氧化碳排放量限制和污染控制,将来都会在相关企业的财务报表中披露。

5 一个德国人和一个北美人就可能不会用同一种形式和术语来表达同一个经济事实,比如说收益。德国人的商业文化是企业、银行和工会紧密联系,趋向用长期发展的观点看待企业价值的创造,希望会计报表中的收益长期来看是平滑的。而北美人的商业文化是快速发展和短期投资,“今天的一美元总好过明天的一美元”,希望短期业绩尽快在会计报表中反映。

6 NTPC Ltd.,印度国家电力集团,是印度最大的国有电力公司,国有持股84%,在印度的新德里。

7 IFRS=International Financial Reporting Standard,国际财务报告准则,由国际会计准则理事会(IASB)颁布。两大制定会计准则的机构是:国际会计准则理事会(International Accounting Standards Board,IASB)和财务会计准则理事会(Financial Accounting Standards Board,FASB),后者的组织和影响力主要是在美国,详见第5章。

8 卡尔文勋爵(威廉T.卡尔文)(1824—1907):“‘衡量是为了了解’,‘如果不能衡量,就无从改善’。”

9 表1-1中投资者、信贷人、供应商、雇员、政府和大众的使用需求采用了IASB理论框架(1989:§9)中的内容,2010年新版IASB的理论框架中没有重述相关内容。

10 在1989年版的IASB理论框架中,只标明投资者是财务信息的主要使用者,这一点与2010年版IASB理论框架不同。

11 美国注册会计师协会(American Institute of Certified Public Accountants,AICPA)会计原则委员会在1970年的《企业财务报表的基本概念和会计原则》第4号报告中定义一般公认会计原则为在某一特定时刻下指导会计实务公认的惯例、规则和程序。一般会计原则不仅包括广泛的指导方针,还包括详细的方法和程序。这些惯例、规则和程序为财务报表编制提供了标准。每个国家都根据自身的传统、原则、价值观和实践制定自己的会计准则。

12 但是只有资产、债务和交易都由会计记录下来,才能衡量财富和财富创造。

13 企业的资本不会因为股份的买卖而变化。我们将在第11章讨论企业如何增发股票来增加资本。

14 注意,船长和船员的“市场价值”并没有作为资产列入账目,因为他们有自由的权利可以随时离开企业,企业对他们并没有所有权和控制权。

15 而且船长诚实地记录了每一次支付和交易的授权。

16 (7 900%)1/4-1=200%(近似)。

17 (790%)1/4-1=68%(近似)。

18 比如诺基亚的命运,2011年诺基亚仍然是全球手机市场的领头羊,占23%的市场份额,但是无法抵抗苹果谷歌智能手机市场的进攻(虽然诺基亚是智能手机技术的早期开发者)。2007年,苹果刚发布iPhone的时候,股票价格是95美元,到2012年4月,股票价格已经达到630美元。而同一时期,诺基亚的股票价格从19美元(当时诺基亚的手机市场份额达到40%)在经历了摩托罗拉的冲击后,仅上涨了5美元(在2008年达到40美元的高峰)。受好评的流光(Lumia)900(2012年初推出,基于微软Windows-Phone系统)在一定程度上扭转了诺基亚下滑的趋势。在这个技术快速变革的世界,企业的命运可以在短期内发生翻天覆地的变化。

19 账面价值是指资产的购置成本(如果资产带来的未来经济利益流入超过一个会计年度,则需要折旧),但是如果资产的重置市场价值低于购置成本,则应将较低的市场价值入账。

20 企业可持续经营时间范围随着所在行业的不同而不同,而且不同投资者对同一企业可持续经营时间范围的估计也不一样。一个默认的经验法则是,可持续经营时间范围等于1.5个企业产品或技术生命周期(取更短者)。投资者对企业商业模式(比如研发的投入、营销推广的投入和培训的投入)认知不同,估计的可持续经营时间范围也不同。

21 折现是将未来收入折算成等价的现值。比如,假设一个人在一年后将收到100货币单位,折现率(现在投资的回报率)是5%,相当于现在收到95.239(=100/(1+0.05))货币单位,因为如果现在按5%回报率投入95.239货币单位,一年后可以收回100货币单位。折现过程适用于任何时间段。

22 无风险利率通常就是政府债券的回报率,违约风险几乎为零。2012年4月,德国政府发行了30年期政府债券,利率为2.3%(息票利率为3.25%),几乎没有违约风险,而5年期政府债券利率仅为0.71%(息票利率为0.75%)。所以,无风险利率的选择与投资者的投资期限相关。同期的希腊政府债券要在德国政府债券的利率加上14%的风险溢价

23 投资者承担着各种因素(商业因素、技术因素和政治因素)带来的投资失败的风险,所以希望获得超过无风险利率的回报。

24 比如,瑞士苏黎世的巧克力供应商百乐嘉利宝的股票在2012年4月初市盈率达到14倍。同期,瑞士莲巧克力(主要销往欧洲)市盈率达到24倍,反映了美国、英国和亚洲市场增长潜能。但是,2011年底,瑞士莲的市价净值比为2.72,而百乐嘉利宝的市价净值比为3.25,反映了虽然瑞士莲有较高的增长潜能,但是百乐嘉利宝被认为风险较低。可能是因为百乐嘉利宝的商业模式是B2B,风险分散度较高,而瑞士莲的商业模式是B2C,风险分散度较低。(金融时报,美国版,2012年4月6日。)

25 关于汉谟拉比法典,请参考:http://www.fordham.edu/halsall/ancient/hamcode.html.

26 本书中,我们采用金融市场普遍使用的公元纪年。

27 本节内容主要参考了Degos(1998)。读者还可以参考Chatfield and Vangermersch(1996)。

28 楔形文字是古代西亚所用文字,笔画成楔状,颇像钉头,楔形文字(Cuneiform)来源于拉丁语,是cuneus(楔子)和forma(形状)两个单词构成的复合词。

29 逻辑学家从议事会500名成员中随机选出,来审核官员的会计账目。

30 请参照Gino Zappa的著作。

31 贷(credit)来源于拉丁语credere(相信)(见第3章)。

32 借(debit)来源于拉丁语debere(欠)(见第3章)。

33 这个案例题来源于The Accounting Review Vol.XLIX,No.2 pp.369-370.American Accounting Association.

34 1英亩等于4 047平方米(或2.5英亩约等于1公顷)。

35 蒲式耳是体积衡量单位,1蒲式耳等于35.24升。

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